En una semana, salió de China todo un desfile de modelos abiertos de IA. Un estratega de OpenAI llamó a este nuevo mundo “comunismo de IA”. Pero el mercado del hardware no esperó a los tweets y simplemente colapsó.

En primer lugar, sobre los “pesos abiertos” en torno a los cuales gira todo el alboroto:

Los pesos abiertos se dan cuando una empresa pone a disposición del público un modelo terminado. Puede descargarlo gratis y ejecutarlo en su hardware sin pagar por cada solicitud. Lo contrario son los modelos cerrados como Fable, disponibles sólo a través de un muro de pago.

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¿Qué es la “ola china”?

En solo un par de meses, los chinos lanzaron GLM-5.2, MiniMax M3, DeepSeek V4 y la semana pasada...

Kimi K3 de Moonshot

con 2,8 billones de parámetros, el modelo abierto más grande del mundo. Siguiente

Qwen 3.8 de Alibaba

en 2,4 billones.

Pero lo principal no es el tamaño, sino el precio. Kimi K3 cuesta $15 por millón de tokens versus $50 por Fable 5 - y al mismo tiempo

bypasses

Opus 4.8 y GPT-5.6, acercándose a la propia Fable.

La prima de frontera (recargo por el acceso al modelo más avanzado y de gama alta) es en realidad una prima de cierre. Precisamente ahora se está reiniciando.

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Reacción del mercado del hierro

Aclaremos de inmediato: estamos hablando específicamente del mercado de hardware: chips, memoria y equipos para IA. La lógica de la venta es simple:

Si los modelos potentes son ahora casi gratuitos y funcionan en cualquier hardware, los inversores temen que la demanda de costosos aceleradores de IA se esfume. Si es así, ¿por qué pagar una prima por las acciones de sus productores?

Y aquí está lo más revelador. El mismo día en que TSMC (la fábrica taiwanesa donde se imprimen físicamente casi todos los chips avanzados del mundo) informó un aumento del +77% en sus ganancias, sus acciones

cayó un 7%

. SoftBank: menos 9%. El índice de semiconductores SOX ha entrado en un mercado bajista (a más del 20% de su máximo).

El KOSPI coreano (principal índice bursátil de Corea del Sur) perdió

23%

. Samsung y SK Hynix ocupan ahora casi la mitad del índice, por lo que la caída golpea con el doble de fuerza.

Y la valoración de Moonshot (startup china, creadora de Kimi) antes

IPO en Hong Kong

creció en seis meses de 4 a 20.000 a 30.000 millones de dólares. El software es cada vez más caro y el hardware, cada vez más barato.

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¿Qué tiene que ver el “comunismo” con esto?

El estratega de OpenAI Dean Ball es claro

nombrado

El mundo de las escalas abiertas es un “comunismo de IA en toda regla” y una “distopía”. Pero su predicción es más interesante:

Estados Unidos no prohibirá abiertamente los modelos chinos. Basta con crear “miedo regulatorio” para que las empresas tengan miedo de implementarlas, incluso sin una buena razón.

que giro

🫣

Y esto ya no es una teoría: el asesor de inteligencia artificial de la Casa Blanca, David Sachs

advertido

que los Estados corren el riesgo de perder la carrera. Es decir, la siguiente pregunta no es sobre las puntuaciones de los índices de referencia, sino sobre a quién se le permitirá entrar en el perímetro corporativo de las grandes empresas estadounidenses.

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reverso

No todo es tan sencillo.

El benchmarking no es una aplicación de combate: algunos evaluadores

rechazado

Poner a Kimi drogado es un modelo lento y detallado. La apertura de Qwen 3.8 hasta ahora sólo se ha prometido, sin fecha, y los modelos más antiguos de Alibaba históricamente han estado cerrados.

Y la principal contratesis: IA barata = crecimiento explosivo en su uso. Esto significa que es posible que la demanda de chips no caiga, pero

crecer

. Entonces la venta actual de memorias y equipos resultará prematura: el mercado apuesta por una “demanda máxima de memoria” y es fácil que este pronóstico no se haga realidad.

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Agosto será caluroso y chino.

🇨🇳

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❝[Consenso de Turing]❞

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Charla

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